Ensuring Continuity of Cash Flows in the National Payment System of Canada

 
PIIS268667300010097-6-1
DOI10.31857/S268667300010097-6
Publication type Review
Status Published
Authors
Affiliation: Financial University
Address: Russian Federation, Moscow
Affiliation: Lomonosov Moscow State University
Address: Russian Federation, Moscow
Journal nameUSA & Canada: ekonomika, politika, kultura
EditionIssue 9
Pages58-70
Abstract

The research reveals the main approaches used by the Bank of Canada in the implementation of supervision in the national payment system. Monitoring of payment systems is carried out within the framework of the policy of supervision of significant financial infrastructures. The purpose of the Bank of Canada's supervision is to ensure the continuity of the distribution of cash flows. Creating conditions for continuous cash flow guarantees stable interaction of all economic entities, in particular, participants of payment systems, as well as the formation of a high level of public confidence in the payment market entities and their services. As part of the supervision of payment systems, the Bank of Canada uses mechanisms aimed at ensuring the required level of systemic risk, in particular, it applies the recommendations of the Bank for international settlements. The Bank of Canada also applies organizational measures to prevent disruption of cash flow continuity, such as pre-checking changes to the risk management policy in the payment system. Lending to significant payment systems by the Bank of Canada is aimed on mitigating the consequences of systemic risk realization. In addition to controlling the level of risks in significant payment systems, the Bank of Canada monitors the effectiveness of processes implemented in the provision of payment services. Performance monitoring allows you to ensure the required level of profitability of payment systems. Based on the analysis, the study assesses the possibility of applying the Bank of Canada's experience in the Bank of Russia's activities in monitoring the national payment system.

KeywordsBank of Canada, cash flows, payment systems, risks, supervision, oversight, efficiency
Received10.07.2020
Publication date01.09.2020
Number of characters26601
Cite  
100 rub.
When subscribing to an article or issue, the user can download PDF, evaluate the publication or contact the author. Need to register.
Размещенный ниже текст является ознакомительной версией и может не соответствовать печатной
1

ВВЕДЕНИЕ

 

Представленное исследование раскрывает подходы Банка Канады по организации надзора и наблюдения в национальной платёжной системе Канады1. Надзор в этой системе осуществляется двумя органами: Банком Канады и Министерством финансов Канады. Банк Канады, при выполнении надзорных функций, нацелен на обеспечение непрерывности исполнения переводов внутри платёжных систем, а также на повышение доступности финансовых платёжных услуг. Ключевым ориентиром его надзорной политики является применение превентивных мер, направленных на предупреждение нарушения непрерывности функционировании платёжных систем. Такое нарушение связано с реализаций рисков, значительно снижающих качество услуг по переводу денежных средств, а также возможностей субъектов по исполнению запланированных экономических операций. Реализация рисков ведёт к нарушению бесперебойности функционирования платёжных систем, что вызывает изменения в процессе движения денежных средств, значительные экономические потери, связанные с невозможностью исполнения взятых ранее обязательств.

1. В России осуществляется два вида контроля деятельности платёжных систем: надзор и наблюдение. Надзор предполагает установление требований обязательных для исполнения всеми платёжными системами. Наблюдение предполагает предоставление рекомендаций, желательных для исполнения, направленных на предоставление ориентиров дальнейшего развития платёжных систем. В западной литературе для обозначения описанных выше видов деятельности используется термин «oversight», предполагающий осуществление и надзора, и наблюдения. В целях упрощения в данном исследовании в дальнейшем будет использован термин надзор, означающий oversight.
2 В этой связи Банк Канады реализует политику надзора в национальной платёжной системе, направленную на повышение её устойчивости и эффективности. Контроль эффективности платёжных систем связан с необходимостью снижения потенциальных издержек от применения механизмов перевода, значительно увеличивающих стоимость этих платёжных услуг.
3 Опыт организации и развития национальной платёжной системы Канады был изучен в ряде отечественных исследований, подтверждающих его значимость [Хорошилов Е.Е., 2014]. Представленное исследование делает особый акцент на изучении надзорных механизмов функционирования платёжных систем. Государственная политика Канады в этой сфере направлена на создание стимулов для постоянного развития платёжной инфраструктуры. Для этого Банк Канады активно применяет международные стандарты Банка международных расчётов и, в частности, «Принципы для инфраструктур финансового рынка» [2] (далее – Принципы для ИФР). Реализация Принципов для ИФР позволяет Банку Канады обеспечить эффективные и результативные надзорные механизмы за системно значимыми платёжными системами. Оценка степени внедрения Принципов для ИФР в Канаде продемонстрировала, что все принципы, за исключением принципа 7 («риск ликвидности»), полностью реализованы в Канаде [3]. Проведенная оценка также продемонстрировала необходимость дальнейшего внедрения принципа 15 («общий коммерческий риск»).
4 Таким образом, в Канаде существует необходимость развития надзорных практик в части осуществления управления риском ликвидности, а также общим коммерческим риском. Несмотря на предоставленные рекомендации в части усиления степени внедрения принципа 7 и принципа 15, проведённая оценка подтверждает высокий уровень развития надзора за деятельностью национальной платёжной системы Канады. По оценке Банка международных расчётов, опыт Банка Канады по организации надзора в национальной платёжной системе является успешным.

Number of purchasers: 0, views: 588

Readers community rating: votes 0

1. Khoroshilov E.E. Platezhnaya sistema Kanady / E.E. Khoroshilov // «SShA. Kanada. Ehkonomika – politika – kul'tura». – 2014. – № 7. – S. 73-86.

2. Principles for financial market infrastructures // Bank for International Settlements and International Organization of Securities Commissions. 2012. Available at: https://www.bis.org/cpmi/publ/d101a.pdf (accessed 13.06.2020).

3. Implementation monitoring of PFMI: Level 2 assessment report for Canada // Bank for International Settlements and International Organization of Securities Commissions. 2018 Available at: https://www.bis.org/cpmi/publ/d180.pdf (accessed 13.06.2020).

4. Payment Clearing and Settlement Act // Justice Laws Website. Government of Canada. Available at: https://laws-lois.justice.gc.ca/eng/acts/p-4.4/page-1.html (accessed 13.06.2020).

5. Our Systems and Rules // Payments Canada Website. Available at: https://www.payments.ca/about-us/our-systems-and-rules (accessed 13.06.2020).

6. ISO 20022 – the message is NOT the medium // Payments Canada Website. Available at: https://www.payments.ca/industry-info/our-research/payments-perspectives/iso-20022-message-not-medium (accessed 13.06.2020).

7. Changing the channel: mobile is taking over the online and offline point-of-sale // Payments Canada Website. Available at: https://www.payments.ca/industry-info/our-research/payments-perspectives/changing-channel-mobile-taking-over-online-and (accessed 13.06.2020).

8. Bank of Canada Oversight Activities for Financial Market Infrastructures, 2019. Annual Report // Bank of Canada. Available at: https://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2020/05/fmi-oversight-activities-2019-annual-report.pdf (accessed 13.06.2020).

9. Canadian Payments Act // Justice Laws Website. Government of Canada. Available at: https://laws-lois.justice.gc.ca/eng/acts/C-21/page-4.html#docCont (accessed 13.06.2020).

10. Obzor Banka Rossii. Podkhody k implementatsii dokumenta KPRI – MOKTsB «Printsipy dlya infrastruktur finansovogo rynka» v stranakh – chlenakh KPRI. Opyt Banka Kanady i Federal'noj rezervnoj sistemy SShA. Vypusk № 51. 2016 god // Ofitsial'nyj sajt Banka Rossii. Available at: https://cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/48362/107 (accessed 13.06.2020).

11. Guideline Related to Bank of Canada Oversight Activities under the Payment Clearing and Settlement Act. 2018 // Bank of Canada. Available at: https://www.bankofcanada.ca/core-functions/financial-system/ oversight-designated-clearing-settlement-systems/guideline-related-oversight-activities/ (accessed 13.06.2020).

Система Orphus

Loading...
Up