Paralegal operations with cash money: regulation vector

In 2016–2018, the steady growth trend in the volume of purchase of foreign currency cash by individuals in exchange offices acquired the signs of paralegal turnover (or formally legal transactions aimed at achieving illegal goals). The situation demanded both the response from the Central Bank of the Russian Federation and a special analysis by experts, with their conclusions and recommendations considerably diverging. The Bank of Russia adheres to a “tough” scenario, seeking to tighten control over these transactions, while experts, fearing some “excesses,” point to the possibility of the exchange operations becoming clandestine. Meanwhile, it is beneficial for large banks to oust the “exchangers” from the market and concentrate foreign exchange transactions with individuals in their own hands. All sellers of currency with caution perceive the possible burden of their duty to check (clarify) the source of the ruble funds of those citizens who buy cash in large volumes.

Keywords

currency exchange, paralegal turnover, exchange office, cash currency

Received

06.03.2019

Publication date

14.03.2019

Number of characters

13011

Cite

GOST	Ananikyan D. Paralegal operations with cash money: regulation vector // Obshchestvo i ekonomika – 2019. – Issue 2 C. 98-103 [Electronic resource]. URL: https://oie.jes.su/S020736760004139-1-1 (circulation date: 27.04.2024). DOI: 10.31857/S020736760004139-1
MLA	Ananikyan, D. "Paralegal operations with cash money: regulation vector." Obshchestvo i ekonomika 2 (2019):98-103. DOI: 10.31857/S020736760004139-1
APA	Ananikyan D. (2019). Paralegal operations with cash money: regulation vector. Obshchestvo i ekonomika (2), pp.98-103 DOI: 10.31857/S020736760004139-1

100 rub.

When subscribing to an article or issue, the user can download PDF, evaluate the publication or contact the author. Need to register.

Number of purchasers: 2, views: 1107

Readers community rating: votes 0

1. Физлица увеличили покупку наличной валюты на 36% в феврале – ЦБ России // Ведомости. 2017. 11 апреля. https: //www.vedomosti.ru/ finance/news/2017/04/11/685132-fizlitsa-uvelichili-pokupku-valyuti

2. ЦБ нашел источник коррупционных и других черных денег // Ведомости. 2018. 29 ноября. https: //www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/11/29/787964-tsb-nashel

3. ЦБ обнаружил тайных скупщиков крупных сумм валюты // Коммерсантъ. 2018. 30 ноября. https: //www.kommersant.ru/doc/3814716?query=тайные%20скупщики%20валюты

4. Центральный банк Российской Федерации. Информационные письма. http: //www.cbr.ru/finmarket/common_inf/common_inf_let/

5. ЦБ решил ограничить работу обменников валюты // ИА Спутник. 2018. 4 декабря https://news.sputnik.ru/ekonomika/11a54fbbadb88b94e22cbe3e77562be3d716ad0a

6. Важдаева Н. Купить валюту станет сложнее. Как это повлияет на курс рубля // Life. Экономика. 2018. 3 декабря. https: //life.ru/t/экономика/1174416/kupit_valiutu_staniet_slozhnieie_kak_eto_povliiaiet_na_kurs_rublia

7. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 N 115-ФЗ (ред. от 23.04.2018) // Собрание законодательства РФ. 2001. N 33 (часть I). Ст. 3418.

8. Фитуни Л.Л. Паралегальный и теневой отток капитала из развивающихся стран в условиях финансовой глобализации: На примере стран Африки: дисс… д-ра экон. наук 08.00.14. М., 2001.

9. По данным ЦБ РФ.

10. Об учреждении Государственного банка // ПСЗ РИ. СПб.: Тип. II отделения Собственной Е.И.В. канцелярии, 1830. Т. XV, 1758—1762, № 11550. С. 1021—1023.