Effectiveness of Card Payment Systems: International Experience and Russian Practice

 
PIIS013122270005838-2-1
DOI10.20542/0131-2227-2019-63-7-49-56
Publication type Article
Status Published
Authors
Affiliation: North-Caucasian Mining and Metallurgical Institute (State Technical University)
Address: 44, Nicolaeva Str., Vladikavkaz, 362021, Republic of North Ossetia-Alania
Journal nameMirovaia ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniia
EditionVolume 63 Issue 7
Pages49-56
Abstract

The article is devoted to the problems of complex evaluation of the efficiency of international and national card payment systems (CPS). The assessment provides an opportunity not only to identify problems and threats to the CPS, but also to identify areas for further improvement. The effective functioning of the card payment system at the level of individual entities can provide a positive integral effect for the whole society. The article analyzes the world experience in this field, examines the approaches to evaluation used in various countries, as well as the prospects of using the considered approaches and methods in the Russian practice. The author considers the main subjects of the card payment system, their specific evaluation requirements and the corresponding sets of parameters. The author’s approach to the definition of the integral social effect of the CPS is proposed. The optimal approach to the assessment, according to the author, is to calculate the main economic indicators of the system using all available techniques and obtain a comprehensive assessment. Comparison of different methods allows more reasonable calculations of the integral effect of the implementation. The economic efficiency of a CPS is assessed at all stages of its formation and operation: at the pre-project stage, the cash flows of the project are preliminary projected, then during the design process, the forecasts are refined, finally, at the stages of implementation and operation, the actual economic effect is determined. To assess the effectiveness of card payment systems from the standpoint of the integral social effect, it is proposed to use the following criteria: social costs of payment transactions, efficiency of retail payments, correct and complex processing of transactions, minimization of systemic financial risks. In the course of the assessment it is necessary to economically justify the calculations for all items of direct and indirect costs and revenues of the CPS. Economic efficiency should be calculated using common quantitative indicators in statics and dynamics. Assessment of the economic efficiency of the CPS is a complex analytical procedure. It should be carried out taking into account the specifics of bank finance, public finance and financing of projects in the field of information technology.

Keywordscard payment system (CPS), subjects of CPS, infrastructure of CPS, economic efficiency of CPS, profitability of CPS, social effect of CPS, total cost of ownership, international payment system, National Payment Card System
Received11.07.2019
Publication date11.07.2019
Number of characters22192
Cite  
100 rub.
When subscribing to an article or issue, the user can download PDF, evaluate the publication or contact the author. Need to register.
Размещенный ниже текст является ознакомительной версией и может не соответствовать печатной

Table of contents

1 Для современного этапа развития мировой экономики характерно усиление международных связей и возрастание финансовой взаимозависимости участников рынка, что оказывает стимулирующее влияние на потребительскую активность и  другие макро- и  микроэкономические индикаторы. Одновременно увеличиваются объем и количество розничных финансовых трансакций, совершаемых в  безналичной форме как в  пределах отдельных стран, так и трансграничных. В этих условиях повышается роль карточных платежных систем (КПС) как неотъемлемой составляющей мировой кредитно-финансовой системы. Они формируют технологическую среду для перевода значительных сумм денежных средств населения. Бесперебойная работа таких систем становится одним из ключевых факторов экономической стабильности в странах их функционирования.
2 Россия обладает значительным потенциалом для развития рынка платежных карт, позволяющим обеспечить достаточно быструю окупаемость карточных платежных систем. При этом основным источником доходов банков от участия в КПС являются средства населения, размещенные на карточных счетах.
3 Уже сегодня рынок платежных карт в  России можно отнести к наиболее технологически развитым и динамичным. Всесторонняя оценка эффективности функционирования КПС становится одной из приоритетных задач и для регулятора, и для самих участников рынка. В нашей стране опыт создания методик для такой оценки пока невелик.
4 В странах Запада, где рынок пластиковых карт активно функционирует и  развивается уже более полувека, сформирован соответствующий методический аппарат, позволяющий анализировать параметры и  эффективность работы участников этого рынка. Поэтому системное изучение зарубежного опыта оценки эффективности КПС и его адаптация с  учетом российской специфики представляются весьма полезными. Цель статьи — исследовать существующие подходы определения эффективности работы карточных платежных систем, выделить наиболее результативные методики и  оценить перспективы их применения в  нашей стране.
5 Прежде всего уточним само понятие “карточная платежная система (КПС)”. Под ней мы понимаем совокупность институтов, механизмов и  методов, а  также правовых норм, дающих возможность использовать банковские карты в качестве средства платежа. Субъектами КПС являются:
  • оператор системы  — организация, устанавливающая общие правила системы, стандарты и технологии работы с данными, размеры комиссионных вознаграждений, а также регламентирующая прочие аспекты ее работы в рамках действующего правового поля;
  • банки-участники (эмитенты и  эквайеры). Эмитенты — банки, уполномоченные системой на осуществление эмиссии платежных карт и  соответствующих продуктов, обслуживающие клиентские счета, ведущие тарификацию, устанавливающие кредитные лимиты и  производящие расчеты с держателями карт и прочими участниками КПС. Эквайеры  — банки, уполномоченные системой принимать к оплате определенные карточные продукты, осуществлять их авторизацию (электронную и  неэлектронную), обслуживать счета торговых предприятий, производить расчеты с  ними и прочими участниками;
  • расчетный банк, проводящий взаимные платежи между банками-участниками;
  • инфраструктурные операторы: платежный клиринговый центр, операционный центр, расчетный центр;
  • организации, обслуживающие карты: пункты выдачи наличности, банкоматы, торговые точки;
  • держатели карт — ими могут быть независимые физические лица, а также представители организаций (юридических лиц).

Number of purchasers: 2, views: 1701

Readers community rating: votes 0

1. Berger A.N., Hancock D., Marquardt J.C. A Framework for Analyzing Efficiency, Risks, Costs, and Innovations in the Payments System. Journal of Money, Credit, and Banking, 1996, vol. 28, no. 4, pp. 696-732.

2. Boguta N. Rynok plastikovykh kart v Ukraine: tendentsii i perspektivy. [Boguta N. Rynok plastikovykh kart v Ukraine: tendentsii i perspektivy [Plastic card market in Ukraine: trends and prospects]] Available at: http://www.prostobank.ua/plastikovye_karty/stati/rynok_plastikovyh_kart_v_ukraine_tendentsii_i_perspektivy (accessed 19.07.2018).

3. Hellqvist M. Diagnostics for the Financial Markets — Computational Studies of Payment System. Helsinki, Edita Prima Oy, 2012. 466 r.

4. Flatraaker D., Robinson P.E. Income, Costs and Pricing in the Payment System. Norges Bank Economic Bulletin, 1995, vol.3, pp. 321-332.

5. Goodlet C. Core Principles for Systemically Important Payments Systems and their Application in Canada. Bank of Canada Review, 2001, vol. 3, pp. 19-31.

6. Humphrey D. The Check Is in the Nail: Why the US Lags in the Adoption of Cost-saving Electronic Payments. Journal of Financial Service Research, 2000, no. 1, pp. 17-39.

7. Humphrey D.B., Keppler R., Montes-Negret F. Cost Recovery and Pricing of Payment Services: Theory, Methods, and Experience. Washington, World Bank Policy Research Working Paper, 1997, no. 1883, October, pp. 97-104.

8. McAndrews J., Trundle J. New Payment Systems Designs: Causes and Consequences. Financial Stability Review. London, Bank of England, 2001, December, pp. 127-136.

9. Ellram L.M. Activity Based Costing and Total Cost of Ownership: A Critical Linkage. Journal of Cost Management, 1995, vol. 4, no. 8, pp. 2 -30.

10. Kutsev A.G. Natsional'naya sistema platezhnykh kart: analiz i perspektivy razvitiya na sovremennom ehtape. Vestnik Tyumenskogo gosudarstvennogo universiteta. Sotsial'no-ehkonomicheskie i pravovye issledovaniya, 2015, t. 1, № 3, ss. 229-236. [Kutsev A.G. Natsional’naya sistema platezhnykh kart: analiz i perspektivy razvitiya na sovremennom etape [National payment card system: analysis and development prospects at the present stage]. Vestnik Tyumenskogo gosudarstvennogo universiteta. Sotsial’no-ekonomicheskie i pravovye issledovaniya, 2015, vol. 1, no. 3, pp. 229-236.]

11. Watanagase, T. The Modernisation of the Thai Payment System. Bank of Thailand, Quarterly Bulletin, 1994, vol. 34, no. 2, pp. 35-44.

12. Pis'mo Banka Rossii ot 29 avgusta 2014 g. № 149-T “O rekomendatsiyakh o sostave i strukturirovanii pervichnoj informatsii o funktsionirovanii platezhnoj sistemy”. [Letter No. 149-T of the Bank of Russia dated 29 August 2014 “On recommendations on the composition and structuring of primary information on the functioning of the payment system” (In Russ.)] Available at: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_168053/ (accessed 24.07.2018).

13. Humphrey D.B. The U.S. Payments System: Costs, Pricing, Competition and Risk. New York, New York University, 1984. 129 p.

Система Orphus

Loading...
Up