Все
 
 
 


Современные тренды развития мировой финансовой архитектуры: финтех, цифровые технологии и криптовалюты
 
Код статьиS020736760016132-4-1
DOI10.31857/S020736760016132-4
Тип публикации Статья
Статус публикации Опубликовано
Авторы
Андрианов Владимир Дмитриевич 
Должность: профессор
Аффилиация: МГУ им. М.В. Ломоносова
Адрес: Российская Федерация, Москва
Название журналаОбщество и экономика
ВыпускВыпуск 8
Страницы24-42
Аннотация

В статье рассматриваются основные тенденции в трансформации мировой финансовой инфраструктуры. Анализируются структурные изменения в мировой банковской системе, появление криптовалют, криптобанков, развитие финтеха и цифровых технологий. 

Ключевые словамировая финансовая архитектура, валютные зоны, мировые резервные валюты, мировая банковская система, финтех, криптовалюты, цифровые валюты
Получено08.09.2021
Дата публикации09.09.2021
Кол-во символов41490
Цитировать   Скачать pdf Для скачивания PDF необходимо авторизоваться
100 руб.
При оформлении подписки на статью или выпуск пользователь получает возможность скачать PDF, оценить публикацию и связаться с автором. Для оформления подписки требуется авторизация.

Оператором распространения коммерческих препринтов является ООО «Интеграция: ОН»
1 Нынешний глобальный финансово-экономический кризис еще раз показал, что существующая мировая финансовая система, основанная на господстве доллара США неустойчива, и спорадически генерирует риски для мировой финансовой стабильности. Неудачные попытки денежных властей ведущих стран мира преодолеть последствия прошлого мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. породили новые системные дисбалансы и проблемы в банковской и финансовой сфере.
2 Это касается, прежде всего, значительного роста глобального долга, в том числе государственного, роста «теневого» банкинга, волатильности фондового рынка и роста финансового пузыря деривативов, что естественно ставит на повестку дня необходимость кардинальной перестройки всей мировой банковской и финансовой системы.
3 Необходимость серьезных изменений назрела практически во всех сегментах финансового рынка – банковском, валютном, фондовом, долговом и др. Будущая реформа глобальных финансов должна заложить основу формирования альтернативной финансовой системы, положить конец доминированию доллара США в глобальной экономике и мировой финансовой системе в качестве основной расчетной и резервной валюты.
4 Трансформация мировой банковской системы. В последние годы традиционная мировая банковская система сталкивается с серьезными вызовами и рисками, которые могут привести к ее радикальной трансформации. Это прежде всего:
5
  • стремительный рост активов и уровня капитализации банковской системы Китая и выход китайских банков в лидеры мировой банковской системы;
  • низкие учетные ставки центральных банков и появление на их фоне отрицательных ставок по вкладам в коммерческих банках;
  • динамичное развитие цифровых и финансовых технологий, (финтеха), интернет-банкинга, криптобанков и независимых децентрализованных финансовых систем и др.,
  • проявление агрессивной конкуренции со стороны «теневого» банкинга в том числе на фондовых рынках;
  • рост доли деривативов и других токсичных активов на балансах крупнейших коммерческих и инвестиционных банков.
6 Стремительный рост активов китайских банков в мировой банковской системе. По темпам роста и стоимости активов банковского сектора с начала текущего столетия Китай начал доминировать в мировой банковской системе. В результате, уже в 2016 г. Китай по стоимости активов банковской системы в два раза превосходил США и в 3-4 раза другие ведущие развитые страны, у некоторых из которых отмечалась тенденция к снижению этого показателя.
7 Таблица 1
8 Активы банковского сектора1 ведущих стран мира 1. Под активами банков понимается стоимость финансовых и материальных ресурсов финансовой организации, в том числе денежные средства, ценные бумаги, монетарное золото, счета в других банках, уставные капиталы дочерних компаний, недвижимость, инвестиции, кредиты и др. Соответственно, активы банковской системы – это совокупность активов всех банков страны.
9 (2016 г., млрд долл.)
Страна Активы банковского сектора
Объем Прирост в 2009– 2016 гг. (%*)
Китай 33 424 189,7
США 16 780 28,2
Великобритания 9352 −24,3
Япония 9239 6,3
Франция 8770 −20,5
Германия 8203 −23,5
Бразилия 2128 8,0
Индия 1907 69,8
Россия 1320 35,7
Индонезия 509 86,0
Источник: European Banking Federation (http://www.ebf.eu/statistical-annex; World Bank Open Data.

Цена публикации: 0

Всего подписок: 0, всего просмотров: 706

Оценка читателей: голосов 0 

1. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал // ОАО «Издательство «Экономика». Москва. 1999. 662 с. 

2. Андрианов В.Д. Новая архитектура глобальной финансовой и экономической системы // Проблемы теории и практики управления. 2011. № 9. С. 8-15.

3. Финансовые институты развития: особенности стратегического управления / под редакцией В.Д. Андрианова // М.: Экономика. 2013.

4. Буренин А.Н. Отрицательные процентные ставки: центральные банки пошли на эксперимент // Вестник МГИМО-Университета. 2016. 

5. Дворецкая А.Е. Теневой банкинг: институциональное и функциональное регулирование // Деньги и кредит. 2013. № 4. С. 13-19.

6. Дегтерев Д.А. Оценка многополярности международной финансовой системы: политэкономический анализ // Мировое и национальное хозяйство. 2016. № 2 (37). 

7. Ноздрев С.В. Китай в системе мировых финансов // Мировая экономика и международные отношения. 2016. Т. 60. № 10. С.  29-40.

8. Наркевич С.С., Трунин П.В. Резервные валюты: факторы становления и роль в мировой экономике // М.: Издательство Института Гайдара. 2012. 136 с.

9. Кудряшова И. Китайский юань как мировая валюта: императивы и реальность // Мировая экономика и международные отношения. 2017. Т. 61. № 9. С. 36-44. 

10. Основные направления развития финансовых технологий на период 2018–2020 годов // Банк России, Центральный банк Российской Федерации, Москва, 2018 г.

11. Петров М.В. Современные тенденции развития международных валютно-финансовых отношений России // Финансы и кредит. 2017. Т. 23. № 29. С. 1750-1766.

12. Петров М.В. Мировая финансовая система: долгий путь к многополярности // Международные финансы. № 2, 2018. С.  47-58.

13. Поливач А.П. Годовщина включения юаня в корзину СДР: первые результаты // Деньги и кредит. 2017. № 12. С. 113-116.

14. СПАРК – центр профессионального анализа рынков и компаний, совместно с агентством Интерфакс.

15. International Monetary Power. Ed. by D. M. Andrews // NY: Cornell University Press. 2006.

16. Heep S. China in Global Finance. Domestic Financial Repression and International Financial Power // Springer International Publishing. 2014.

17. Global Development Horizons 2011: Multipolarity – the New Global Economy // Washington, DC: The World Bank. 2011. 

18. Eichengreen B. Exorbitant Privilege. The Rise and Fall of the Dollar and the Future of the International Monetary System // NY: Oxford University Press. 2011. 224 p.

19. Genberg H. Currency Internationalisation: Analytical and Policy Issues // Bank for International Settlements. 2009. 

20. Global Debt Monitor, Institute of International Finance, IIF //  Washington, DC – June 2018. Global Debt Monitor.

21. European Banking Federation (http://www.ebf.eu/statistical-annex;  World Bank Open Data 

22. Global Shadow Banking Monitoring Report, Financial Stability Board, Basel, 2012-2020

23. «Bloomberg», http://www.vestifinance.ru/articles/77233
 
24. http://bankir.ru/novosti/s/puzyr-derivativov-ugrozhaet-finansovoi-sisteme-mira-10077143/
 
25. Locational banking statistics / Bank for International Settlement (https://www.bis.org/statistics/bankstats.  Htm

26. Euromoney FX Survey 2017 / Euromoney (https://www.euromoney.com/article/b1348tjhnv7h99/euromoneyfx-survey-2017-results-released,
 
27. Global 2017 Review: Key trends that shaped the markets in Q4 2017 / Dealogic (http://www.dealogic.com/  insight.

28. Аргументы и факты on-line, 14 апреля 2009 г. http://www.aif.ru/money/article/26123
 
29. Global Wealth Datebook 2016: Credit Suisse Research Institute. Credit Suisse. October, 2019.

30. Report to Congress Pursuant to Section 13(3) of the Federal Reserve Act: Primary Market Corporate Credit Facility, May 29, 2020, Board of Governors of the Federal Reserve 

31. Report to Congress Pursuant to Section 13(3) of the Federal Reserve Act: Secondary Market Corporate Credit Facility, March 30, 2020, Board of Governors of the Federal Reserve. 

32. Report to Congress Pursuant to Section 13(3) of the Federal Reserve Act: Main Street Business Lending Program, April 9, 2020, Board of Governors of the Federal Reserve. 

33. Richard Dobbs, Susan Lund, Jonathan Woetzel, and Mina Mutafchieva «Debt and (not much) deleveraging», Report McKinsey Global Institute, February, 2015. URL: http://www.McKinney.com.
 
34. https://quote.rbc.ru/card/60265d4f9a794738aec3afc5

Система Orphus

Загрузка...
Вверх