Восточный вектор трансформации мировой валютной системы

Обобщены факторы дисфункциональности мировой валютной системы как многостороннего механизма урегулирования глобальных дисбалансов. Показана непреходящая значимость государств Востока в развитии мировой экономики. Сделан вывод, что для ослабления геополитической напряженности и стабилизации международных финансовых и экономических отношений динамично развивающиеся страны Востока должны быть адекватно представлены в ключевых институтах мировой валютной системы.

Ключевые слова

мировая валютная система, глобальные дисбалансы, мировая экономика, зависимость от предшествующего развития, Восток и Запад, международный порядок, международные финансовые институты, Россия−Индия−Китай (РИК), социально-экономическая модель, международный валютный стандарт

Источник финансирования

Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных за счет бюджетных средств по государственному заданию Финансового университета по фундаментальной научно-исследовательской работе “Трансформация мировой валютно-финансовой системы в современных условиях”

Получено

20.10.2023

Дата публикации

31.07.2023

Кол-во символов

26333

Цитировать

ГОСТ	Кузнецов А. В. Восточный вектор трансформации мировой валютной системы // Мировая экономика и международные отношения – 2023. – Tом 67. – Выпуск № 7 C. 22-32 [Электронный ресурс]. URL: http://ras.jes.su/meimo/s013122270028173-1-1 (дата обращения: 05.05.2024). DOI: 10.20542/0131-2227-2023-67-7-22-32
MLA	Kuznetsov, Аleksei "Eastern Vector of Transformation of the World Monetary System." Mirovaia ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniia 67.7 (2023):22-32. DOI: 10.20542/0131-2227-2023-67-7-22-32
APA	Kuznetsov А. (2023). Eastern Vector of Transformation of the World Monetary System. Mirovaia ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniia 67(7), pp.22-32 DOI: 10.20542/0131-2227-2023-67-7-22-32

100 руб.

При оформлении подписки на статью или выпуск пользователь получает возможность скачать PDF, оценить публикацию и связаться с автором. Для оформления подписки требуется авторизация.

Оператором распространения коммерческих препринтов является ООО «Интеграция: ОН»

Размещенный ниже текст является ознакомительной версией и может не соответствовать печатной.


1	ВВЕДЕНИЕ
2	Современная мировая валютная система, призванная связывать национальные экономики в единое глобальное целое [1, p. 3], демонстрирует растущую дисфункциональность. Она проявляется в бесконтрольной мультипликации финансовых активов, схлопывании разнообразных пузырей, хронических платежных дисбалансах, дефиците международной ликвидности. Ситуация усугубляется чрезвычайной волатильностью цен на рынке сырьевых товаров, разрывом глобальных цепочек поставок. По прогнозу МВФ, рост мирового ВВП в 2023 г. замедлится до 2.9% [ист. 1, p. 8].
3	Антикризисные реформы сектора, инициированные G20 после глобального кризиса 2008–2009 гг., не смогли предотвратить шоковое воздействие на мировую экономику таких неэкономических факторов, как пандемия COVID-19 и украинский конфликт [2, c. 32]. Государственная поддержка экономики, в том числе за счет рекордного снижения стоимости денег и пятикратного расширения актива балансов центральных банков, обернулась резким ростом мирового долга и показателей инфляции. Замораживание официальных валютных резервов и отключение РФ от международных расчетно-платежных систем, введение потолка цен на российский энергетический экспорт дискредитировали парадигму свободных рынков. Для характеристики современной ситуации в научных и экспертных кругах все чаще используются такие термины, как “экономика катастроф” [3, c. 109], решоринг [4] и неомеркантилизм [5, c. 138].
4	Постковидная эскалация протекционистских, популистских и националистических настроений свидетельствует об утрате коллективным Западом инструментов обеспечения международного “порядка, основанного на правилах” (rules-based order). Неспособность G20 выработать действенные подходы к реформированию мировой финансовой архитектуры ставит на повестку дня формирование институтов нового типа, основанных на мультицивилизационном фундаменте [6]. За счет создания независимых от США финансовых институтов и платежных систем Китай превращается из объекта, подчиняющегося сложившимся ранее нормам поведения на международной арене (rule-taker), в субъект, формирующий их (rule-maker) [7, cс. 216-217].
5	ГЛОБАЛИЗАЦИЯ ЭКОНОМИК ВОСТОКА
6	Неизбежность трансформации мировой валютной системы обусловлена, с одной стороны, неэффективностью предпринимаемых правительствами Запада мер по стабилизации рынков, а с другой – недопредставленностью стран Востока в ключевых международных финансовых институтах. Грядущее доминирование этих стран в мировой экономике во многом предопределено зависимостью от предшествующего развития (path dependence). На протяжении восемнадцати столетий Китай и Индия были крупнейшими экономиками мира. По данным британского экономиста А. Мэддисона, в 1−1820 гг. на их долю приходилось около половины мирового ВВП [8, сc. 574-575]. Значительные размеры богатства, территории и населения позволяли восточным монархиям развиваться в относительно самодостаточном режиме. Благодаря революционным изобретениям Китая вплоть до XVI в. технологический поток в мировой экономике был по сути односторонним – с Востока на Запад [9, сc. 52-53].

Всего подписок: 1, всего просмотров: 163

Оценка читателей: голосов 0

1. Eichengreen B. Globalizing Capital: A History of the International Monetary System. Princeton, Princeton University Press, 1998. 240 p.

2. Смирнов Д.В. Перспективы реформы международной валютной системы: современные подходы. Деньги и кредит, 2016, № 10, cc. 20-32. Smirnov D.V. Prospects for International Monetary System Reform: Modern Approaches. Money and Credit, 2016, no. 10, pp. 20-32. (In Russ.)

3. Миркин Я.М. Трансформация экономической и финансовой структур мира: воздействие растущих шоков катастроф. Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право, 2020, т. 13, № 4, cc. 97-116. Mirkin Ya.M. Transformation of the Economic and Financial Structures of the World: the Impact of Growing Shocks of Catastrophes. Outlines of Global Transformations: Politics, Economics, Law, 2020, vol. 13, no. 4, pp. 97-116. (In Russ.) Available at: https://doi.org/10.23932/2542-0240-2020-13-4-5

4. Roubini N. Sleepwalking on Megathreat Mountain. Project Syndicate, 18.01.2023. Available at: https://www.project-syndicate.org/commentary/megathreats-and-polycrisis-descend-on-davos-by-nouriel-roubini-2023-01?utm_source=Project+Syndicate+Newsletter&utm_campaign=c2ad7aee98-sunday_newsletter_01_22_2023&utm_medium=email&utm_term=0_73bad5b7d8-c2ad7aee98-107392438&mc_cid=c2ad7aee98&mc_eid=e6e0564ab5 (accessed 09.03.2023).

5. Иванченко И.С. Новый неомеркантилизм как вызов для глобализированной экономики. Вопросы экономики, 2021, № 9, cc. 132-148. Ivanchenko I.S. New Neomercantilism as a Challenge for a Globalized Economy. Voprosy Ekonomiki, 2021, no. 9, pp. 132-148. (In Russ.) Available at: https://doi.org/10.32609/0042-8736-2021-9-132-148

6. Андронова Н.Э. Институциональное формирование мировой финансовой архитектуры в рамках трансрегионализма в свете председательства России в БРИКС в 2020 году. Экономические системы, 2019, т. 12, № 3–4, cc. 122-129. Andronova N.E. Institutional Formation of the World Financial Architecture within the Framework of Trans-regionalism in the Light of Russia’s BRICS Chairmanship in 2020. Economic Systems, 2019, vol. 12, no. 3–4, pp. 122-129. (In Russ.) Available at: https://elibrary.ru/item.asp?id=41670370 (accessed 09.03.2023).

7. Дегтерев Д.А., Рамич М.С., Цвык А.В. США – КНР: “властный транзит” и контуры “конфликтной биполярности”. Вестник РУДН. Серия: Международные отношения, 2021, т. 21, № 2, cc. 210-231. Degterev D.A., Ramich M.S., Tsvyk A.V. U.S. – China: “Power Transition” and the Outlines of “Conflict Bipolarity”. Vestnik RUDN. International Relations, 2021, vol. 21, no. 2, pp. 210-231. (In Russ.) Available at: https://doi.org/10.22363/2313-0660-2021-21-2-210-231

8. Мэддисон Э. Контуры мировой экономики в 1–2030 гг. Очерки по макроэкономической истории. Москва, Издательство Института Гайдара, 2012. 584 с. Maddison A. Contours of the World Economy, 1–2030 AD. Essays in Macro-Economic History. Moscow, Gaidar Institute Publishing House., 2012. 584 p. (In Russ.)

9. Лин Д.Й. Демистификация китайской экономики. Москва, Мысль, 2013. 384 с. Lin J.Y. Demystifying the Chinese Economy. Moscow, Mysl’, 2013. 384 p. (In Russ.)

10. Киссинджер Г. О Китае. Москва, АСТ, 2014. 635 с. Kissinger H. On China. Moscow, AST, 2014. 635 p. (In Russ.)

11. Непомнин О.Е. История Китая: Эпоха Цин. XVII – начало XX века. Москва, Восточная литература, 2005. 712 с. Nepomnin O.E. History of China: The Qing Dynasty. XVII − Beginning of XX Century. Moscow, Eastern Literature, 2005. 712 р. (In Russ.)

12. Селищев А.С., Селищев Н.А. Китайская экономика в XXI веке. Санкт-Петербург, Питер, 2004. 240 с. Selishchev A.S., Selishchev N.A. Chinese Economy in the XXI Century. St. Petersburg, Piter, 2004. 240 р. (In Russ.)

13. Кагарлицкий Б.Ю. От империй – к империализму. Государство и возникновение буржуазной цивилизации. Москва, ВШЭ, 2010. 675 с. Kagarlitskii B.Yu. From Empires to Imperialism. State and Emergence of Bourgeois Civilization. Moscow, Higher School of Economics, 2010. 675 p. (In Russ.)

14. Rajan R.G. Fault Lines: How Hidden Fractures still Threaten the World Economy. Princeton, Princeton University Press, 2010. 260 p.

15. Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. Москва, Мысль, 2003. 300 с. Stiglitz J. Globalization and Its Discontents. Moscow, Mysl’, 2003. 300 p. (In Russ.)

16. Гринспен А. Эпоха потрясений: Проблемы и перспективы мировой финансовой системы. Москва, Альпина Бизнеc Букс, 2009. 520 с. Greenspan A. The Age of Turbulence: Adventures in a New World. Moscow, Al’pina Busines Books, 2009. 520 p. (In Russ.)

17. Константинов Ю.А. Международная валютная система стран – членов СЭВ. Москва, Финансы и статистика, 1982. 232 с. Konstantinov Yu.A. International Monetary System of the CMEA Member Countries. Moscow, Finance and Statistics, 1982. 232 р. (In Russ.)

18. Борисов С.М. Рубль – валюта России. Москва, Консалтбанкир, 2004. 422 с. Borisov S.M. The Ruble is the Currency of Russia. Moscow, Konsaltbankir, 2004. 422 p. (In Russ.)

19. Иоффе Я.А. Мы и планета: цифры и факты. Москва, Издательство политической литературы, 1972. 272 с. Ioffe Ya.A. We and the Planet: Figures and Facts. Moscow, Publishing House of Political Literature, 1972. 272 p. (In Russ.)

20. Примаков Е.М. Россия в современном мире. Прошлое, настоящее, будущее. Москва, Центрополиграф, 2018. 607 с. Primakov E.M. Russia in the Modern World. Past, Present, Future. Moscow, Tsentropoligraf, 2018. 607 р. (In Russ.)

21. Фукуяма Ф. Конец истории и последний человек. Москва, Ермак, АСТ, 2005. 592 c. Fukuyama F. The End of History and the Last Man. Moscow, Ermak, AST, 2005. 592 p. (In Russ.)

22. Навой А.В. Направления трансформации участия России в мировой финансовой архитектуре в условиях геополитических вызовов. Национальные интересы: приоритеты и безопасность, 2023, т. 19, № 1, cc. 128-145. Navoi A.V. Transforming Russia’s Participation in the Global Financial Architecture in the Face of Geopolitical Challenges. National Interests: Priorities and Security, 2023, vol. 19, no. 1, pp. 128-145. (In Russ.) Available at: https://doi.org/10.24891/ni.19.1.128

23. Колганов А.И. Эволюция денег как момент эволюции финансового капитала. Вопросы экономики, 2019, № 8, cc. 67-84. Kolganov A.I. The Evolution of Money as a Point of the Evolution of Financial Capital. Voprosy Ekonomiki, 2019, no. 8, pp. 67-84. (In Russ.) Available at: https://doi.org/10.32609/0042-8736-2019-8-67-84

24. Кинг С.Д. Запад теряет контроль. Три модели финансового будущего мира. Москва, Карьера Пресс, 2015. 336 c. King S.D. Losing Control: The Emerging Threats to Western Prosperity. Moscow, Kar’era Press, 2015. 336 p. (In Russ.)

25. Кузнецов А.В. Влияние геополитической ситуации на формирование новой мировой финансовой архитектуры: вызовы и возможности для России. Экономика. Налоги. Право, 2022, т. 15, № 4, cc. 17-29. Kuznetsov A.V. The Influence of the Geopolitical Situation on the Formation of a New Global Financial Architecture: Challenges and Opportunities for Russia. Economics, Taxes & Law, 2022, vol. 15, no. 4, pp. 17-29. (In Russ.) Available at: https://elibrary.ru/item.asp?id=49428855&ysclid=lf12ebaouc880453631 (accessed 09.03.2023).

26. Потапов М.А., Котляров Н.Н. Китай на мировых рынках капитала. Мировая экономика и международные отношения, 2021, т. 65, № 8, cc. 81-89. Potapov M.A., Kotlyarov N.N. China in Global Capital Markets. World Economy and International Relations, 2021, vol. 65, no. 8, pp. 81-89. (In Russ.) Available at: https://doi.org/10.20542/0131-2227-2021-65-8-81-89

27. Жариков М.В. К вопросу об эффективности гипотетической коллективной валюты для стран БРИКС. Проблемы Дальнего Востока, 2019, № 4, cc. 93-103. Zharikov M.V. On the Efficiency of the Hypothetical Collective Currency for the BRICS Countries. Problems of the Far East, 2019, no. 4, pp. 93-103. (In Russ.) Available at: https://doi.org/10.31857/S013128120006100-1

28. Tayeb Z. Russia and Iran Plan a Gold-backed Stablecoin, while Brazil and Argentina Seek a Shared Currency. Here Are 5 Rising Threats to the Dollar’s Dominance of Global Trade. Business Insider, 29.01.2023. Available at: https://markets.businessinsider.com/news/currencies/dollar-dominance-russia-china-india-brazil-oil-trade-reserve-currency-2023-1 (accessed 07.03.2023).

29. Звонова Е.А., Пищик В.Я., Кузнецов А.В. Актуальные проблемы организации и реформирования современного мирового финансового рынка. Москва, РУСАЙНС, 2020. 269 c. Zvonova E.A., Pishchik V.Ya., Kuznetsov A.V. Actual Problems of Organizing and Reforming the Modern World Financial Market. Moscow, RU-SCIENCE, 2020. 269 p. (In Russ.)

30. Глазьев С.Ю. Битва за лидерство в XXI веке. Россия−США−Китай. Семь вариантов обозримого будущего. Москва, Книжный мир, 2017. 352 с. Glaz’ev S.Yu. The Battle for Leadership in the 21st Century. Russia−USA−China. Seven Choices for the Foreseeable Future. Мoscow, Knizhnyi mir, 2017. 352 p. (In Russ.)

Дополнительные библиографические источники и материалы

1. World Economic Outlook. Countering the Cost-of-Living Crisis. IMF, October 2022. Available at: https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2022/10/11/world-economic-outlook-october-2022#:~:text=COUNTERING%20THE%20COST%2DOF%2DLIVING%20CRISIS,-OCTOBER%202022&text=This%20is%20the%20weakest%20growth,to%204.1%20percent%20by%202024 (accessed 07.03.2023).

2. International Trade 89−90. GATT, 1990. Available at: https://www.wto.org/english/res_e/booksp_e/gatt_international_trade_89_90_volume_i.pdf (accessed 07.03.2023).

3. The Future of the Global Financial System: A Near-Term Outlook and Long-Term Scenarios. Cologny/Geneva, World Economic Forum, 2009. 88 p.

4. Global Monitoring Report on Non-Bank Financial Intermediation 2022. FSB, 20.12.2022. Available at: https://www.fsb.org/2022/12/global-monitoring-report-on-non-bank-financial-intermediation-2022/ (accessed 12.03.2023).

5. Key Facts about the UK as an International Financial Centre 2022. TheCityUK, 2023. Available at: https://www.thecityuk.com/our-work/key-facts-about-the-uk-as-an-international-financial-centre-2022/ (accessed 07.03.2023).

6. Estimated Foreign Holdings of U.S. Treasury Bills. Department of the Treasury, 2023. Available at: https://ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt (accessed 07.03.2023).

7. World Investment Report 2022. UNCTAD, 2022. Available at: https://unctad.org/publication/world-investment-report-2022 (accessed 07.03.2023).

8. Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Over-the-Counter (OTC) Derivatives Markets in 2022. BIS, 2022. Available at: https://www.bis.org/statistics/rpfx22.htm (accessed 07.03.2023).

9. RMB Tracker January 2023. SWIFT, 2023. Available at: https://www.swift.com/our-solutions/compliance-and-shared-services/business-intelligence/renminbi/rmb-tracker/rmb-tracker-document-centre (accessed 07.03.2023).

10. Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves. IMF, 2022. Available at: https://data.imf.org/?sk=E6A5F467-C14B-4AA8-9F6D-5A09EC4E62A4 (accessed 07.03.2023).

11. The International Role of the Euro. ECB, June 2022. Available at: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ire/ecb.ire202206~6f3ddeab26.en.pdf (accessed 07.03.2023).

12. Special Drawing Rights (SDRs). IMF, 2022. Available at: https://www.imf.org/en/Topics/special-drawing-right (accessed 07.03.2023).

Восточный вектор трансформации мировой валютной системы

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

ГЛОБАЛИЗАЦИЯ ЭКОНОМИК ВОСТОКА

Дополнительные библиографические источники и материалы