Global Oil & Gas Corporations in the Race for Technological Superiority

 
PIIS013122270015665-2-1
DOI10.20542/0131-2227-2021-65-5-59-67
Publication type Article
Status Published
Authors
Affiliation: National Research University Higher School of Economics
Address: Russian Federation,
Journal nameMirovaia ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniia
EditionVolume 65 Issue 5
Pages59-67
Abstract

The article explores the key trends in R&D and innovation activities of the world’s largest oil&gas companies through the lens of dynamic shifts taking place in the competitive landscape of the global energy sector. The first area, where the author sees significant changes, relates to the appearance of the new powerful players in the technological domain of the world oil and gas industry. He draws attention to the growing roles of national oil companies and multinational oilfield service firms as increasingly important investors in R&D and innovations. These developments are analyzed in the context of the overall competitive positioning of Western-based supermajors whose technological dominance in the industry has never seriously been challenged before. Another significant change, noticed by the author, relates to the new technological priorities set by the world’s largest oil&gas companies for the foreseeable future. Two major sets of technologies are becoming increasingly important as strategic areas for investment by the industry giants. One of them, low-carbon technologies, reflects the dramatic evolution of the “Big Oil” attitude to the Energy transition. In contrast to a largely negativist (or at best ‘window-dressing’) approach to climate agenda, visible just a decade ago, most oil&gas giants have recently adopted individual low-carbon strategies driven to a large extent by the significantly increased pressure from the powerful institutional investors and the growing influence of the negative public opinion. The second top technological priority relates to the changing digital agenda in the oil and gas industry. It reflects the transition of the industry leaders to the next generation digital technologies (including internet of things, artificial intelligence, machine learning and robotics) but most importantly to a systemic approach in digital transformation contrasting with traditional “piecemeal” IT projects with limited operations coverage. The changing innovation management mechanisms are also considered by the author as one of the key trends in technological domain of the world oil and gas industry. Specific focus is devoted to the formation of the corporate innovation ecosystems, including various R&D and innovation collaborations with different innovation actors (business partners, professional research centers, universities and governments organizations) and the connected vast spread of open innovation-based instruments working within these alliances.

Keywordssupermajors, national oil companies, multinational oilfield service firms, technological strategies, innovation ecosystems
AcknowledgmentThe article was prepared within the framework of the Basic Research Program at the National Research University Higher School of Economics.
Publication date27.06.2021
Number of characters32163
Cite  
100 rub.
When subscribing to an article or issue, the user can download PDF, evaluate the publication or contact the author. Need to register.
Размещенный ниже текст является ознакомительной версией и может не соответствовать печатной
1 За последнюю четверть века технологические инновации полностью изменили лицо мировой нефтегазовой индустрии. Неожиданно для многих она превратилась в отрасль, характеризующуюся необычайно высоким уровнем сложности применяемых технологий, а также весьма динамичными сдвигами, связанными главным образом именно с технологическими факторами развития. Технологические инновации стали одним из ключевых драйверов изменений в конкурентном ландшафте мирового нефтегазового сектора, включая продолжающиеся изменения в соотношении потенциалов крупнейших участников отраслевого соперничества – так называемых супермейджоров (глобальных вертикально-интегрированных нефтегазовых корпораций, базирующихся в западных странах), национальных нефтегазовых компаний (действующих под государственным контролем) и транснациональных нефтесервисных фирм.
2 Тем актуальнее представляются задачи выявления ключевых трендов в области научно-исследовательской и инновационной деятельности ведущих нефтегазовых компаний мира, включая анализ меняющегося баланса сил между крупнейшими отраслевыми игроками как субъектами инвестиций в НИР, определение новых приоритетов технологического развития этих игроков, а также практики использования ими новых механизмов взаимодействия в инновационной сфере.
3

РОСТ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА НОВЫХ ИГРОКОВ

4 Первым серьезным импульсом к началу перераспределения сил в мировом нефтегазовом секторе стали последствия массовой национализации нефтегазовых ресурсов, предпринятой правительствами ряда ведущих развивающихся стран – экспортеров углеводородного сырья в 1970-е годы. Именно национализированные добывающие активы стали основой создания большинства национальных нефтегазовых компаний (ННК). Они же довольно долго оставались по существу их единственным конкурентным преимуществом, поскольку западные супермейджоры не только продолжали доминировать в мировой торговле углеводородным сырьем, но и располагали необходимыми для налаживания добычи технологиями, управленческими компетенциями, а также возможностями мобилизации колоссальных финансовых ресурсов на мировых рынках капиталов.
5 Вместе с тем наличие нефтяных резервов сразу дало ННК важный козырь на переговорах с супермейджорами, которые после многолетнего отраслевого доминирования оказались лишены прямого доступа к значительной части крупнейших мировых запасов. В то время положение западных нефтегазовых компаний во многом облегчили крупные открытия новых месторождений углеводородов на территории развитых стран (в Северном море, на Аляске и т.д.). Поэтому супермейджоры заняли поначалу довольно жесткую позицию в отношении ННК, настаивая на своем акционерном участии в добычных проектах как условии передачи им технологий и управленческого опыта.

Number of purchasers: 0, views: 106

Readers community rating: votes 0

1. Skuce A. The Looming Irrelevance of Big Oil. Critical Angle, November 28, 2016. Available at: https://critical-angle.net/2016/11/28/the-looming-irrelevance-of-big-oil/ (accessed 30.11.2020).

2. Pellegrini L., Lazzarotti V., Pizzurno E. From Outsourcing to Open Innovation: a Case Study in the Oil Industry. International Journal of Technology Intelligence and Planning, 2012, vol. 8, no. 2, pp. 182-196. DOI: 10.1504/IJTIP.2012.048476

3. Aissaoui A. Reader’s Forum – Shifting Business Models and Changing Relationship Expectations of IOCs, NOCs and OFSCs. APICORP Research – Economic Commentary, 2011, vol. 6, no. 8, pp. 1-3.

4. Arthur D. Little. The NOC Technology & Innovation Management Challenge. Available at: https://www.adlittle.com/en/NOCtechnology (accessed 30.11.2020).

5. Keanie C. Why Aren’t NOCs Closing the Technology Gap with IOCs? Hartenergy, December 1, 2015. Available at: https://www.hartenergy.com/exclusives/why-arent-nocs-closing-technology-gap-iocs-175639 (accessed 30.11.2020).

6. EU. R&D Monitoring: the EU Industrial R&D Investment Scoreboard. Available at: https://iri.jrc.ec.europa.eu/rd_monitoring (accessed 30.11.2020).

7. Baker Hughes. Inventing Smarter Ways: 2018 Annual Report. Available at: https://www.bhge.com/annualreport (accessed 30.11.2020).

8. Bahgeri S.K., Di Minin A. The Changing Competitive Landscape of the Global Upstream Petroleum Industry. Journal of World Energy Law and Business, 2015, vol. 8, no. 1, pp. 1-19.

9. Oil and Gas Industry: Global Patent Landscape with a Closer Look at the MENA Region. Derwent. Available at: https://clarivate.com/derwent/ru/campaigns/oil-and-gas-industry/ (accessed 30.11.2020).

10. New Technological Frontiers in Oil and Gas Industry. Newsweek Vantage. Available at: https://www.newsweek.com/vantage-new-technological-frontiers-oil-gas-industry-1129612 (accessed 30.11.2020).

11. Dunn K. The Oil Industry Is Finally Talking Climate Crisis, but Don’t Expect Change to Come Easily. Fortune, February 29, 2019. Available at: https://fortune.com/2020/02/28/climate-change-big-oil-industry-greta-thunberg/ (accessed 30.11.2020).

12. Hertsgaard M. Does the Climate Crisis Spell the End of Big Oil? The Nation, February 12, 2020. Available at: https://www.thenation.com/article/environment/climate-media-big-oil/ (accessed 30.11.2020).

13. Shojaeddini E., Naimoli S., Ladislaw S., Bazilian M. Oil and Gas Company Strategies Regarding the Energy Transition. Progress in Energy, 2019, no. 1, pp. 1-19.

14. The Global Fossil Fuel Divestment and Clean Energy Investment Movement, 2018 Report. Available at: https://www.arabellaadvisors.com/wp-content/uploads/2018/09/Global-Divestment-Report-2018.pdf (accessed 30.11.2020).

15. Accenture. Fueling the Energy Future: Reinventing Oil and Gas for a New Purpose. Available at: https://www.accenture.com/_acnmedia/PDF-110/Accenture-Reinventing-Oil-Gas-New-Energy-Era.pdf (accessed 30.11.2020).

16. Essential Tactics to Foster Innovation in Oil and Gas. IBM. Available at: https://www.ibm.com/downloads/cas/VOJ540GZ (accessed 30.11.2020).

17. Innovating Energy Solutions: Research and Development Highlights. Exxon Mobil. Available at: https://corporate.exxonmobil.com/-/media/Global/Files/research-and-development-highlights/Innovating-Energy-Solutions-R-and-D-brochure.PDF (accessed 30.11.2020).

Система Orphus

Loading...
Up