Системный риск на финансовых рынках

 
Код статьиS020736760011780-7-1
Тип публикации Статья
Статус публикации Опубликовано
Авторы
Должность: Доцент
Аффилиация: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова
Адрес: Российская Федерация
Аффилиация: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова
Адрес: Российская Федерация
Название журналаОбщество и экономика
ВыпускВыпуск 6
Страницы48-66
Аннотация

В последнее время определяющей тенденцией в финансовой сфере стало перераспределение источников финансирования с рынка капиталов на финансовый рынок. Ни провал системно значимых банков, ни падение страховых институтов не отражают в полной мере эти сдвиги. Вследствие этого выявилась невозможность оценки системного риска без принятия во внимание, во-первых, когнитивных аспектов поведения агентов на рынке, во-вторых, производного характера функции, определяемой в краткосрочном и долгосрочном периодах. В условиях новых финансовых реалий первичные финансово-экономические показатели, как и базовая модель ценообразования активов (CAPM), не только неприменимы, но и способны ввести в заблуждение относительно реальной ситуации на рынке.

Ключевые словасистемный риск, системный кризис, управление рисками, измерение системного риска, кризис ликвидности, финансовые рынки, достаточность капитала, регулирование банковской деятельности
Получено11.06.2017
Дата публикации11.06.2017
Кол-во символов781
Цитировать   Скачать pdf Для скачивания PDF необходимо авторизоваться

Цена публикации: 0

Всего подписок: 0, всего просмотров: 432

Оценка читателей: голосов 0

1. Абасов Ф.Р. Применение различных моделей экономического развития как фактор системного риска [Электронный ресурс] // Проблемы современной экономики (Новосибирск). 2014. № 19. С. 60–63; НЭБ.–Режим доступа: http://www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

2. Говтвань О.Д., Мансуров А.К. Системный риск в финансовой сфере: теоретический анализ и подходы к оцениванию [Электронный ресурс] // Проблемы прогнозирования. 2011. № 2. С. 24–36; НЭБ. Режим доступа: http://www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

3. Домогатская Е.А., Шманёв С.В. Системный подход к процессу управления рисками на промышленных предприятиях [Электронный ресурс] // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. 2012. № 6. С. 62–63; НЭБ. Режим доступа: www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

4. Евлахова Ю.С. Снижение системных рисков на финансовом рынке: новые подходы в регулировании [Электронный ресурс] // Финансы и кредит. 2010. № 16. С. 34–40; НЭБ. Режим доступа: http://www.elibrary.ru.Загл. с экрана.

5. Комлева Н.В. Системный риск на российском страховом рынке [Электронный ресурс] // Сервис Plus. 2012. № 2. С. 70–76; НЭБ. Режим доступа: http://www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

6. Кушнир А.М. Управление рисками инновационных проектов: системный подход [Электронный ресурс] // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2012. № 1. С. 65–71; НЭБ. Режим доступа: http://www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

7. Леонидов А.В. Системные риски на финансовых рынках [Электронный ресурс] // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. 2015. Т. 2. № 1. С. 7–14; НЭБ. Режим доступа: http://www.creativeconomy.ru/journals/index.php/grfi/article/view/155/. Загл. с экрана.

8. Распопова Е.А. Системный риск инвестиционного портфеля [Электронный ресурс] // Вестник Челябинского государственного университета. 2010. № 6. С. 112–115; НЭБ. Режим доступа: http://www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

9. Смогунов В.В., Вершинин Н.Н., Авдонина Л.А. Системный и синергетический подходы к анализу риска [Электронный ресурс] // Труды международного симпозиума: надёжность и качество. 2009. № 6. С. 65–67; НЭБ. Режим доступа: http://www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

10. Снитко Н.О. Системная модель снижения рисков случайных событий и процессов в инновационной сфере [Электронный ресурс] // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. 2013. № 6. С. 20–22; НЭБ. Режим доступа: http://www.elibrary.ru. Загл. с экрана.

11. Regulation (EU) No 1092/2010 of the European Parliament and of the Council of 24/11/2010 // URL: https://www.esrb.europa.eu/shared/pdf/ESRB-en.pdf?11a0d3e0a2a6cde8022e58b6a0ed30c4

12. Acharya V.V., Pedersen L.H., Philippon T., Richardson M.P. Measuring Systemic Risk [Electronic resource] // AFA 2011 Denver Meetings Paper. 2011; SSRN. Mode of access: http://ssrn.com/abstract=1573171 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1573171. Загл. с экрана.

13. Brownlees C.T., Engle R.F. SRISK: A Conditional Capital Shortfall Measure of Systemic Risk [Electronic resource] // 2015; SSRN. Mode of access: http://ssrn.com/abstract=1611229 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1611229. Загл. с экрана.

14. Scwarcz S.L. Markets, Systemic Risk, and the Subprime Mortgage Crisis [Electronic resource] // Duke Law School Legal Studies. 2008. Vol. 61. № 2. pp. 209–217; SSRN. Mode of access: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1102326. Загл. с экрана.

15. Group of Ten. Report on Consolidation in the Financial Sector. Available at: http://www.bis.org/publ/gten05.pdf (accessed 25 November 2015).

16. Lukas Scheffknecht (2013). «Contextualizing Systemic Risk». Discussion Paper Series ISSN1865–7052 https://wipol.uni-hohenheim.de/fileadmin/einrichtungen/wipol/Publikationen_Mitarbeiter/Scheffknecht_2013.pdf.

17. Hendricks, Darryll (2009), “Defining Systemic Risk,” Briefing Paper No 1, Pew Financial Reform Project http://fic.wharton.upenn.edu/fic/Policy%20page/PTF-Note?1-Defining-Systemic-RiskTF-Correction.pdf

18. Lauri Jantunen (2013), “SYSTEMIC RISKS AND CRISES”, working paper 2013 http://blogs.helsinki.fi/uusitalo-graduseminaari/files/2013/01/Seminaari-Jantunen.pdf

Система Orphus

Загрузка...
Вверх