Рефлексивная модель фондового рынка

 
Код статьиS042473880008565-0-1
DOI10.31857/S042473880008565-0
Тип публикации Статья
Статус публикации Опубликовано
Авторы
Аффилиация: Объединенная авиастроительная корпорация
Адрес: Российская Федерация, Москва
Аффилиация: Индивидуальный предприниматель
Адрес: Российская Федерация, Москва
Название журналаЭкономика и математические методы
ВыпускТом 56 Номер 1
Страницы114-127
Аннотация

В работе представлен новый концептуальный подход к рассмотрению процессов на фондовом рынке. Элементарная математическая модель рынка построена на взаимно согласованном динамическом описании очереди покупателей и продавцов и основных фактических параметров рынка — цены и исполняемых объемов сделок. Принципиальной особенностью модели является описание участников спроса и предложения на основе двухпараметрического гамма-распределения. Параметрами распределения выступают интегральные поведенческие характеристики участников торгов, условно названные «страх» и «жадность». Показано, что формализованные с помощью гамма-распределения значения страха и жадности можно оценить количественно. Для отображения взаимодействия участников торгов предложен рефлексивный механизм совершения сделок. Этот механизм имеет двухстороннюю обратную связь. Текущие значения страха и жадности покупателей и продавцов определяют изменение цены и объемы совершаемых сделок. В свою очередь, изменение цены и исполненные объемы приводят к изменению значений страха и жадности для спроса и предложения. Представлены результаты численного моделирования простейшего колебания рынка, вызванного внешним воздействием. Рассмотрены два основных этапа этого процесса: 1) внешнее воздействие уводит рынок из состояния начального равновесия в возбужденное неравновесное состояние; 2) после завершения воздействия рынок возвращается к равновесию на новом ценовом уровне. Выдвигается предположение о возможности использовать предложенную нами методику не только для описания рынка ценных бумаг, но и для описания поведения других финансовых рынков, а также для моделирования различных социальных взаимодействий.

Ключевые словафондовый рынок, гамма-распределение, рефлексивный механизм, страх и жадность
Получено20.02.2020
Дата публикации20.03.2020
Кол-во символов31788
Цитировать  
100 руб.
При оформлении подписки на статью или выпуск пользователь получает возможность скачать PDF, оценить публикацию и связаться с автором. Для оформления подписки требуется авторизация.

Оператором распространения коммерческих препринтов является ООО «Интеграция: ОН»

Всего подписок: 0, всего просмотров: 1043

Оценка читателей: голосов 0

1. Базыкин А. Д. (1985). Математическая биофизика взаимодействующих популяций. М.: Наука.

2. Бахтизин А.Р. (2008) Агент-ориентированные модели экономики. М.: Экономика.

3. Ващенко Т.В., Лисицына Е.В. (2006). Поведенческие финансы – новое направление финансового менеджмента. История возникновения и развития // Финансовый менеджмент. №1.

4. Дубров А. М., Лагоша Б. А., Хрусталев Е. Ю. (2000). Моделирование рисковых ситуации в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика.

5. Егорова Н.Е., Бахтизин А.Р., Торжевский К.А. (2013). Прогнозирование фондовых рынков с использованием экономико-математических моделей. М.: Красанд.

6. Егорова Н.Е., Торжевский К.А. (2014). Методы и результаты прогнозирования российского фондового рынка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. Т.7, вып. 39.

7. Караев А.К., Мельничук М.В. (2010). Агентно ориентированное моделирование как основа изучения особенностей поведения финансового рынка // Финансы и кредит. Т. 16, вып. 38.

8. Карпов А. В. (2004). Психология рефлексивных механизмов деятельности. М.: ИП РАН.

9. Королюк В.С., Портенко Н.И., Скороход А.В., Турбин А.Ф. (1985) Справочник по теории вероятностей и математической статистике. М.: Наука.

10. Макаров В.Л. (2012). Искусственные общества // Экономика и математические методы. Т. 48, № 3.

11. Маккей Ч. (1998). Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы. М.: Альпина.

12. Макконнелл, К.Р.; Брю, С.Л. (1999). Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: Инфра-М.

13. Рудык Н.Б. (2004). Поведенческие финансы или между страхом и алчностью. М: Дело.

14. Сорос Дж. (1999). Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. М.: ИНФРА-М.

15. Торжевский К.А. (2006). Модели и методы поведения лица, принимающего решения в условиях риска // Обозрение прикладной и промышленной математики, Т. 14, вып. 1.

16. Тьюлз Р.Д., Брэдли Э.С., Тьюлз Т. (1997). Фондовый рынок. М.: Инфра-М.

17. Шабров Н. В., Нестеров Р. О. (2019) Механизм социального взаимодействия // Искусственные общества, Т.14, вып. 2.

18. Шапкин А.С. (2003). Экономические и финансовые риски: оценка, управление , портфель инвестиций. М.: Дашков и Ко.

19. Camerer C., Lovallo D. (1999) Overconfidence and Excess Entry: An Experimental approach // American Economic Review, Vol.89.

20. Shafir E., Diamond P., Tversky A. (1997) Money Illusion // Quarterly Journal of Economics, Vol. 2.

Система Orphus

Загрузка...
Вверх